Meglio i piedi di piombo in questo periodo
In un periodo di incertezza economico-finanziaria come quello che stiamo vivendo il piccolo risparmiatore va alla ricerca di tutto ciò che possa garantire un ritorno sicuro, senza correre il rischio di veder collassare i propri averi. Non sono tempi per rischi eccessivi, insomma. Un atteggiamento accorto non può che prevedere garanzie abbondanti e poca speculazione di borsa, in questo momento piuttosto pericolosa.
Ovviamente un atteggiamento di questo tipo è mirato esclusivamente alla protezione del capitale, magari con un piccolo ricavo se si fanno le cose fatte bene. Guadagnare se si cerca il massimo della sicurezza è piuttosto difficile, se non improbabile. A dir la verità è anche difficile stare dietro all'inflazione, ma da questo punto di vista il nuovo BTp Italia garantisce, in quanto indicizzato proprio all'inflazione, quindi non può mancare.
Bene, vediamo come comportarci nei prossimi mesi.
La suddivisione ideale
In attesa di tempi migliori, possiamo pensare di dividere il nostro portafoglio in quote funzionali alla creazione di un contesto che ci garantisca il massimo della sicurezza. La parola d'ordine è la solita, in questi casi: diversificazione.
- Reddito fisso (75%), diviso tra titoli di Stato (30%) e obbligazioni societarie (45%)
In questo caso punteremo a non superare scadenze che vanno da 3 a 5 anni.
- Azioni (15%)
Quì ci manteniamo bassi in quanto il nostro piano prevede prudenza e attesa di eventi futuri più favorevoli.
- Investimenti breve termine (10%)
Questa quota è funzionale alla necessità di avere a disposizione liquidità, se si presentasse un'occasione particolarmente vantaggiosa.
Come vediamo si tratta di un insieme piuttosto conservativo con alcuni elementi, che valuteremo più avanti nell'articolo, mirati a salvaguardarci il fondo schiena e altri che ci possono garantire invece un buon rendimento lordo a fronte di un bassissimo rischio.
Qualche esempio
Non sempre un basso fattore di rischio si associa a guadagni bassi o irrisori. Certo, come sappiamo, questa è la regola quando si parla di finanza, ma esistono delle eccezioni.
- BTp Italia
Può garantire il capitale. Questo nuovo titolo del Tesoro, infatti, è indicizzato all'inflazione, che si aggiunge al rendimento, ed in più prevede un bonus aggiuntivo per chi lo detiene fino alla sua scadenza naturale.
- Obbligazioni societarie
Se ci rivolgiamo ad aziende dotate di buona solidità patrimoniale, possono essere un'ottima fonte di guadagno. Giusto per fare alcuni esempi, Campari, Banca Imi, Atlantia, Luxottica e Prysmian prevedono un buon rendimento lordo, intorno al 4%, e danno ampie garanzie.